Rodando um comércio de opções

Rolar um dinheiro seguro.

Para evitar a atribuição em uma pequena colocação, o rolo aqui é & ldquo; para baixo e para fora. & Rdquo;

Por exemplo, deixe-se dizer que você vendeu um depósito de 30 dias seguro em dinheiro no estoque XYZ com um preço de exercício de US $ 50. E vamos dizer que você recebeu US $ 0,90 para colocar quando as ações estavam negociando em US $ 51. Agora, perto do vencimento, o estoque caiu e a negociação é de US $ 48,50.

A única maneira de evitar a atribuição com certeza é comprar de volta a greve de 50 minutos da frente antes de ser atribuída e cancelar sua obrigação. O problema é que o mês de frente que vendeu originalmente por US $ 0,90 agora está sendo comercializado em US $ 1,55. Aqui é como você rola.

Usando a tela de ordem de propagação da Ally Invest, você insere uma ordem de compra para fechar para a colocação de 50 greves da frente do mês. No mesmo comércio, você vende para abrir um back-month 47.50-strike put (rolando para baixo), 90 dias após o vencimento (lançamento) que está sendo negociado por US $ 1,70. Ao fazer isso, você receberá um crédito líquido de US $ 0,15 (preço de venda mensal de US $ 1,70 - preço de compra de US $ 1,55 no final da semana) ou US $ 15 no total.

Você conseguiu rolar para um crédito líquido, mesmo que o mês de atraso seja mais OTM devido ao aumento considerável do valor do tempo da opção de 90 dias.

Se o ataque de 47.50 tiver expirado sem valor, quando tudo é dito e feito em 90 dias, você terá $ 1.05. Aqui está a matemática: você perdeu um total de US $ 0,65 no mês da frente ($ 1,55 pago para fechar - $ 0,90 recebido para abrir). No entanto, você recebeu um prêmio de US $ 1,70 para o ataque de 47,50, então você ganhou US $ 1,05 ($ 1.70 no mês anterior - $ 0.65 perda do mês anterior) ou $ 105 no total (ver Ex.2 acima).

No entanto, toda vez que você rola para baixo e para fora, você pode estar sofrendo uma perda no primeiro mês colocado. Além disso, você não garantiu ganhos no back-month posto porque o mercado ainda tem tempo para se mover contra você. E isso significa que você pode liquidar suas perdas.

Opções de Guy's Tips.

Você normalmente deve lançar o menor período de tempo possível. Dessa forma, você enfrentará menos incerteza no mercado. Você pode até mesmo considerar pagar um pequeno débito líquido para o rolo para obter o menor período de tempo.

Como uma opção que você vendeu obtém o dinheiro, você precisará decidir se você vai ou não rolar. Como regra geral, você deve considerar rolar antes das opções que você vendeu chegar em qualquer lugar de 2 milhões de ITM, dependendo do valor das condições de estoque e do mercado (por exemplo, volatilidade implícita). Se a opção for muito profunda, será difícil rolar para um débito líquido aceitável, não importará receber um crédito líquido.

Você pode querer considerar um & ldquo; preemptivo roll & rdquo; . Ou seja, você pode rolar antes que a opção obtenha ITM se você acha que ele se dirigiu dessa maneira. Isso pode reduzir o custo de comprar de volta a opção do mês de frente e pode resultar em um crédito líquido maior para o rolo.

Uma Introdução ao Rolling Rolling a Call Covered Rolling a Cash-Secured Put Rolling Short Call Spread O que é Early Exercise.

Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.

dos especialistas da Ally Invest.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Uma introdução ao rolamento.

Rolling é uma das maneiras mais comuns de ajustar uma posição de opção. É possível rolar uma posição de opção longa ou curta, mas aqui nos focaremos no lado curto.

Quando você decide rolar, você mudou sua visão do estoque subjacente e teme que suas opções curtas sejam atribuídas. O objetivo é adiar a atribuição, ou mesmo evitá-la completamente. É uma técnica avançada, e é uma pessoa que você precisa entender completamente antes de executar.

Quando você rola uma posição curta, você está comprando para fechar uma posição existente e vender para abrir uma nova. Você está ajustando os preços de exercício em suas opções e / ou & ldquo; rolling & rdquo; A expiração mais adiante no tempo. Mas o rolamento nunca é garantido para funcionar. Na verdade, você pode acabar compondo suas perdas. Então fique com cuidado e não fique ganancioso.

Para ajudá-lo a entender o conceito de rolamento, discutiremos o processo de rolar três posições básicas: uma chamada coberta, uma colocação segura em dinheiro e uma chamada curta. Esta é apenas uma introdução a como o rolamento funciona, então os exemplos são um pouco simplificados.

Há um pouco mais de opções de linguagem nesta seção do que em outros lugares do site. É seguro assumir se você não entender completamente a terminologia, você deve aprender mais sobre as opções antes de tentar essa manobra.

Uma Introdução ao Rolling Rolling a Call Covered Rolling a Cash-Secured Put Rolling Short Call Spread O que é Early Exercise.

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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

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Rolling in Options Trading.

Rolling é uma técnica bastante comum no comércio de opções, e tem uma variedade de usos. Em termos muito simples, é usado por comerciantes de opções para fechar uma posição de opções existente e, em seguida, abrir uma posição similar usando contratos de opções com base na mesma segurança subjacente, mas com termos diferentes.

Normalmente, esta técnica é usada para efetivamente ajustar o preço de exercício relevante de uma posição ou para prolongar quanto tempo você deseja manter uma posição para. Pode ser usado com posições longas e curtas, e é uma técnica que a maioria das opções que os comerciantes vão querer considerar em algum momento. Na verdade, existem três formas diferentes: enrolar, rolar e avançar. Nesta página, explicaremos cada um deles em detalhes.

Rolling Up.

O levantamento é quando você fecha uma posição de opções existente e, simultaneamente, abre uma posição similar, mas usa opções com um preço de ataque maior. Você está efetivamente rolando a opção até um preço de exercício mais alto, daí o termo. Você pode fazer isso com uma posição longa ou curta, e o processo é bastante simples.

Você usaria a venda para fechar a ordem para fechar sua posição se você estivesse demorado em opções, ou você usaria a compra para fechar a ordem se você estivesse curto sobre elas. Ao mesmo tempo, você abre uma nova posição, usando a compra para abrir a ordem para a posição longa ou a venda para abrir a ordem para a posição curta, em contratos sobre o mesmo título subjacente, mas com um preço de exercício maior.

O processo é exatamente o mesmo se envolve chamadas ou coloca, mas o efeito é diferente. Ao rolar as chamadas, você estará trocando sua posição atual por uma que implique contratos mais baratos. Quanto maior o preço de exercício de chamadas, mais barato eles são. Se você estiver rolando, você estará trocando sua posição atual por uma que implique contratos mais caros, porque quanto maior for o preço de exercício das posições, mais caro elas são. Claro, o efeito também depende se você é longo ou curto.

O rolamento de uma posição de chamada longa significa um ganho de caixa líquido, porque você estará vendendo uma posição e entrando em uma mais barata. No entanto, se você estiver rolando uma posição de chamada curta, então você terá que pagar mais pelos contratos que você está comprando de volta do que você receberá por escrever os novos contratos com o preço de exercício mais alto.

Por outro lado, enrolar uma posição de colocação longa significa vender os contratos mais baratos que compõem sua posição existente e comprar mais caros. Considerando que o enrolamento de uma posição de colocação curta significa fechar sua posição comprando os contratos mais baratos e depois escrevendo mais caros. Não é muito frequente que você arrega-se quando há muito tempo.

A técnica de enrolar é usada por vários motivos diferentes. Depende da sua posição existente e das circunstâncias. Por exemplo, você normalmente usaria a técnica quando curto em chamadas para evitar a atribuição dos contratos que você escreveu.

Você pode fazer isso se você tivesse escrito chamadas contra ações que você possui porque não esperava que o estoque aumentasse de preço antes do término desses contratos. Para evitar que as chamadas que você escreveu sejam atribuídas, obrigando você a vender suas ações, você poderia rolar os contratos para um preço de exercício mais alto que estava fora do dinheiro.

Se você estivesse demorado em chamadas, você pode optar por rolar para um preço de exercício mais alto se a garantia subjacente aumentasse significativamente e suas chamadas se tornassem profundas no dinheiro. Ao fazer isso, você pode tirar proveito da posição existente, mas continuar a especular sobre novos aumentos sem arriscar todo o lucro que você fez até agora.

Se você estivesse demorado em esperar que uma segurança caísse em valor, mas essa segurança realmente aumentou em valor, você pode usar esse método para cortar suas perdas, mas ainda especular sobre a queda da segurança em valor. Ao vender o seu fora do dinheiro coloca, você pode recuperar qualquer valor extrínseco deixado neles e, em seguida, efetivamente reinvestir em puts com um preço de greve mais elevado - o que significa que sua posição seria mais próxima do dinheiro e você poderia ganhar mais se o preço de A segurança caiu desse ponto.

Vale ressaltar que existe um risco envolvido com esta técnica, particularmente em um mercado volátil ou que está se movendo rapidamente em uma direção. Se o preço dos contratos de opções estiver flutuando significativamente, a mudança de preços entre o fechamento de uma posição e a entrada em outra poderá ter um grande impacto.

Se houver um atraso de tempo entre duas ordens relacionadas que estão sendo preenchidas e que, durante esse período de atraso, os preços mudam, isso é conhecido como derrapagem. Slippage é um problema que as opções comerciantes podem enfrentar sempre que estão colocando múltiplos pedidos que estão relacionados a uma posição geral. A maioria dos melhores corretores on-line oferece uma solução para este problema específico; eles fornecem um pedido de rolagem específico, que basicamente é uma ordem que simultaneamente fecha a posição existente e abre o novo com o preço de ataque mais elevado.

A maioria das estratégias de negociação de opções envolvem o uso de spreads consistindo em várias posições, então você pode experimentar um momento em que você precisa rolar mais do que a posição por vez. Se você quiser rolar uma propagação de opções inteira, isso pode envolver várias transações e pode ser um pouco complexo. Por causa disto, o roll up das opções se espalha não é realmente algo que as opções de iniciantes que os comerciantes deveriam considerar.

Rolando para baixo.

Esta técnica é muito parecida com a técnica de enrolar, mas efetivamente o oposto. Em vez de mover uma posição para uma similar com um preço de ataque mais alto, envolve mover-se para um com um preço de exercício mais baixo. Você ainda precisa sair da posição existente e, em seguida, você deve inserir a posição correspondente usando contratos que tenham um menor preço de exercício.

Mais uma vez, ele pode ser aplicado a posições curtas e longas, e a ambas as chamadas e coloca. Os melhores corretores on-line também normalmente oferecem um pedido de roteamento, o que efetivamente combina os dois pedidos necessários em um.

Existem três razões principais para o uso desta técnica, que dependerá da posição que você tem atualmente e quais são as circunstâncias. Esses três motivos são os seguintes:

Para evitar a atribuição em uma posição de colocação curta. Pode ser usado para evitar a atribuição se você escreveu colocar que se mudou para o dinheiro e você quer evitar a obrigação de ter que comprá-los.

Para tirar proveito de colocar e especular de mais um movimento descendente. Se você possuía peças que se moviam profundamente no dinheiro, você poderia rolar para tirar o lucro dessas opções e comprar coloca com um menor preço de exercício. Isso permitiria que você se beneficiasse de uma nova queda no título subjacente sem arriscar o lucro que você já fez.

Para reduzir as perdas nas chamadas e especular sobre a recuperação de segurança subjacente. Se você possuísse chamadas que estavam significativamente fora do dinheiro devido ao preço do título subjacente caindo, mas achou que o título subjacente pode reagrupar e seu preço pode aumentar de novo e, em seguida, rolar é útil. Você pode cortar suas perdas em suas chamadas fora do dinheiro e, em seguida, comprar chamadas com um menor preço de exercício que tenha uma melhor chance de retornar lucro se a garantia subjacente começar a aumentar de preço.

Avançando.

Quando as opções que você possui ou escreveram estão chegando ao seu ponto de validade, há várias coisas que você pode optar por depender das circunstâncias. Se você possui opções que estão no dinheiro, então você pode querer exercitá-las se você tiver essa escolha. Alternativamente, você pode querer deixá-los correr até a expiração e perceber qualquer lucro nesse ponto, ou você pode vendê-los para ganhar o valor intrínseco e qualquer valor extrínseco restante.

Se você possui opções que estão fora do dinheiro ou no dinheiro, então você poderia vendê-las para recuperar qualquer valor extrínseco restante, ou deixá-las correr até expirar e ver se eles ganharam qualquer valor intrínseco por esse ponto. Se você tem uma posição curta nas opções que estão no dinheiro, então você poderia optar por fechá-lo para evitar perdas se eles ganharem mais dinheiro. Alternativamente, você poderia optar por deixar os contratos correrem até expirar para se beneficiar de qualquer valor extrínseco remanescente e esperar que eles se aproximem do dinheiro ou caíram do dinheiro.

Você tem outra opção para suas posições abertas, onde as opções envolvidas estão perto da data de validade, e isso é para avançar. Esta técnica é usada para mover uma posição para uma data de expiração diferente para estender o período de tempo que ela deve executar. Você basicamente fecha uma posição existente e abre uma correspondente com base nas mesmas opções, apenas com uma data de validade posterior. Também é conhecido como rolar.

Tal como acontece com as duas técnicas mencionadas anteriormente, o rolamento para frente pode ser feito ao sair simultaneamente da posição existente e entrar no novo usando uma ordem específica. Se o seu corretor o oferecer, pode ser vantajoso executar as transações separadamente.

Você pode inserir a nova posição primeiro e depois fechar o existente, ou sair primeiro da posição existente e inserir o novo depois. Esta é uma forma de legging, e normalmente seria feito para tirar proveito dos preços em movimento, ou seja, fechar a posição existente ao melhor preço possível e abrir a nova ao melhor preço possível.

Existem duas razões principais para o uso desta técnica. O mais comum é se você entrou em uma posição que esperava lucrar com um movimento de preços de curto prazo, mas agora você espera que o movimento do preço esteja por um longo período de tempo do que o esperado.

Por exemplo, você pode ter comprado chamadas em uma garantia subjacente que você estava prevendo para aumentar de preço por um período específico de tempo. Se você acreditasse que continuaria a aumentar de preço por mais tempo, você estenderia a duração da sua posição até uma data de validade posterior, permitindo que você continue a lucrar.

A segunda razão é se você entrou em uma posição esperando que a segurança subjacente se movesse em uma determinada direção dentro de um determinado período de tempo, e então percebeu que ia demorar mais do que o esperado para que a segurança subjacente se movesse conforme previsto. Você estenderia o período de tempo disponível para tentar aproveitar o movimento esperado.

O conceito básico de todas as três técnicas de laminação é relativamente simples; A dificuldade vem com saber quando usá-los nos momentos certos. Eles são definitivamente técnicas com as quais você deveria estar familiarizado, porque provavelmente haverá ocasiões em que o uso delas é uma boa idéia. É importante ser flexível quando trocar opções, e se você sentir que precisa ajustar um posicionamento levemente, o rolamento pode ser a melhor forma de fazer isso.

Rolar uma Chamada Coberta.

Imagine que você está executando uma chamada coberta de 30 dias no estoque XYZ com um preço de exercício de US $ 90. Isso significa que você possui 100 ações do estoque XYZ, e você vendeu uma chamada de 90 horas por mês após o término do prazo de validade. Quando você vendeu a chamada, o preço das ações foi de US $ 87,50, e você recebeu um prêmio de US $ 1,30, ou US $ 130, uma vez que um contrato é igual a 100 ações. Agora, com o rápido vencimento, o estoque subiu para US $ 92. Com toda a probabilidade, você será atribuído e terá que vender o estoque em US $ 90.

A única maneira de evitar a atribuição com certeza é comprar de volta a chamada 90-strike antes de ser atribuído e cancelar sua obrigação. No entanto, a chamada 90-strike agora está sendo negociada por US $ 2,10, então vai doer um pouco para comprá-lo de volta. Para ajudar a compensar o custo de comprar de volta a chamada, você está indo para & ldquo; enrolar e sair. & Rdquo;

Isso significa que você quer ir & ldquo; up & rdquo; em preço de exercício e & ldquo; out & rdquo; em tempo. A idéia é equilibrar a diminuição do prêmio pela venda de um preço de operação OTM mais elevado em relação ao maior prêmio que você receberá para vender uma opção que está mais longe do prazo de validade (e, portanto, tem mais & ldquo; valor do tempo & rdquo;).

Aqui é um exemplo de como isso poderia funcionar.

Usando a tela de ordem de propagação da Ally Invest, você insere uma ordem de compra para fechar a chamada de 90 buracos da frente do mês. No mesmo comércio, você vende para abrir uma chamada OTM 95-strike (enrolamento) que é de 60 dias a partir do vencimento (lançamento). Devido ao maior valor de tempo, a chamada de 95 milhas no back-month será negociada por US $ 2,30. Uma vez que você está pagando US $ 2,10 para comprar novamente a chamada no final do mês e recebendo US $ 2,30 para a chamada no final do mês, este comércio pode ser realizado por um crédito líquido de $ 0.20 (preço de venda de US $ 2,30 - preço de compra de US $ 2,10) ou US $ 20 no total.

Pergunte a todas as boas notícias e más notícias em torno deste comércio. Como você verá, é uma espada de dois gumes.

Como você aumentou o preço de exercício para US $ 95, você tem mais potencial de lucro no estoque. A obrigação de vender era de US $ 90, mas agora é de US $ 95. A má notícia é que você teve que comprar de volta a chamada no final do mês por mais de 80 centavos do que recebeu quando vendeu (US $ 2,10 pago para fechar - $ 1,30 recebido para abrir). Por outro lado, você já cobriu o custo de comprá-lo de volta, vendendo a chamada de 95-strike para o mês de volta para mais premium. Então, isso é bom.

Mas você deve considerar o fato de que ainda existem 60 dias antes de as novas opções expirarem, e você realmente não sabe o que acontecerá com o estoque durante esse período. Você precisará manter seus dedos cruzados.

Se a chamada curta de 95 meses de atraso expirar sem valor em 60 dias, você acabou com um crédito líquido de US $ 1,50. Aqui está a matemática: você perdeu um total de US $ 0,80 depois de comprar de volta a chamada de 90 minutos. No entanto, você recebeu um prêmio de US $ 2,30 para a chamada de 95 greves, então você ganhou US $ 1,50 ($ 2.30 no mês anterior) - $ 0.80 no mês anterior) ou $ 150 no total. Isso não é um mau resultado (ver ex. 1).

No entanto, se o mercado fizer um grande movimento para cima nos próximos 60 dias, você pode estar tentado a rolar e sair novamente. Mas cuidado.

Toda vez que você rola para cima e para fora, você pode estar sofrendo uma perda na chamada no final do mês. Além disso, você ainda não obteve ganhos no back-month call ou na avaliação de estoque, porque o mercado ainda tem tempo para se mover contra você. E isso significa que você pode liquidar suas perdas. Então, venha a pensar nisso, rolando e não é realmente uma espada de dois gumes. É mais como uma barbear de barbear quadruple-afiada.

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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

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Rolando uma curta propagação de chamadas.

Rolar um spread funciona da mesma maneira que rolar uma opção individual. Você provavelmente vai se mudar para o tempo e mover os preços de exercício para cima ou para baixo. A diferença é que você estará negociando quatro opções diferentes em um comércio em vez de duas. Em outras palavras, você está encerrando duas opções existentes e abriu duas novas.

Agora imagine que você está baixando no estoque XYZ, e ele é negociado em US $ 53. Você pode decidir vender um spread de chamada curta de 55/60 por 30 dias após o vencimento e receber um crédito de $ 1. (Você pode ver como chegamos ao crédito de $ 1 no Ex.3, e, a partir deste ponto, nós simplesmente nos concentraremos no crédito ou no débito líquido para negociar um spread.)

Mas e se a sua previsão fosse errada, o estoque faz uma movimentação bullish a curto prazo para US $ 55,50 com 15 dias restantes até o vencimento, e o custo líquido para comprar o spread back agora é $ 1,80? Se você ainda está convencido de que sua previsão está correta e o preço das ações ganhou, continuará a aumentar, você pode rolar a propagação e o aumento do preço e o cadastro expirado no tempo.

Para fazer isso, você pagaria os US $ 1,80 para comprar o spread de atendimento curto de 55/60 e, simultaneamente, venderá outra chamada curta, com uma baixa de 60, uma longa travagem de 65 e 45 dias até o vencimento. Para o intervalo de 45 dias de 60/65 de curto prazo, você recebe um crédito de US $ 1,10.

Agora, em vez de desistir de US $ 0,80 no comércio, se o estoque estiver abaixo de US $ 60 na nova data de vencimento, você será um total de US $ 0,30 (crédito líquido de US $ 1,00 para abrir o spread de 55/60 - débito líquido de US $ 1,80 para fechar os 55 / Spread 60 + $ 1.10 crédito líquido para abrir o spread 60/65 = $ 0.30).

Neste momento, você realmente deve esperar que sua previsão seja correta e o estoque permaneça abaixo de US $ 60. Você só vai aumentar $ 0.30 no trade & mdash; e isso é, se tudo funcionar como planejado. Então, se o estoque continuar a fazer um movimento de alta para além do ataque de 60, as coisas podem virar no sul com pressa.

Nós não podemos enfatizar isso o suficiente: quando você rola qualquer opção, você pode estar configurando-se para compor suas perdas. Não há vergonha ao abandonar sua posição em vez de rolar se você não está extremamente confiante de que sua previsão está correta.

Opções de Guy's Tips.

Os conceitos acima se aplicam a qualquer tipo de comércio de duas pernas, e não apenas spreads curtos. Você também pode rolar straddles, combinações, spreads dianteiros e spreads de volta. Você pode até mesmo rolar uma metade dos comércios de quatro patas que consistem em dois spreads, como condors de ferro e diagonais duplas.

Rolling spreads é algo que o condador de ferro e os comerciantes duplos de diagonal devem absolutamente entender, uma vez que ambas as estratégias consistem em dois spreads curtos (um com chamadas e um com puts).

Quando você rola uma propagação, certifique-se de retirar tudo em uma troca para ajudar a proteger contra o movimento de estoque entre o tempo que você fecha um spread e abre outro.

Uma Introdução ao Rolling Rolling a Call Covered Rolling a Cash-Secured Put Rolling Short Call Spread O que é Early Exercise.

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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.

As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.

A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.

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